10 missuppfattningar om modern bankverksamhet

Även om banksystemet är enormt viktigt för både vår personliga ekonomi och den bredare ekonomin, har de flesta fortfarande bara en begränsad förståelse för hur det verkligen fungerar. Det är faktiskt ganska oundvikligt. Det moderna banksystemet är så komplicerat att även många bankirer inte förstår det helt. Men det är åtminstone möjligt att rensa upp vissa vanliga missuppfattningar.

10Banks låna ut kunddepositioner

De flesta tror att banken arbetar med en enkel ide: en bank tar in pengar från kunder, lovar att ränta som ett incitament håller sina inlåning i banken och lånar sedan ut pengarna till en högre ränta för att göra vinst. Tyvärr har banker inte arbetat så långt i århundraden.

I själva verket lånar bankerna ut pengar från de mycket lån de utfärdar till kunderna. Varje bank har en balansräkning notering tillgångar (pengar som banken är skyldig) och skulder (pengar som banken är skyldig). När en bank gör ett lån till en kund, krediterar det beloppet av det lånet som en tillgång i sin balansräkning, som i sin tur kan överföras till ett konto i en annan bank som en skuld. Så, även om inga nya fysiska pengar skapas, har dock en ny insättning skapats, och därmed har nya pengar lagts till banksystemet.

Alla banker har restriktioner för hur mycket nya inlåning de kan skapa genom att emittera lån. Dessa kallas "reservkrav" och varierar med storleken på bankens balansräkning. Centralbanker (t.ex. Federal Reserve) kan höja eller sänka reservkraven efter behov, beroende på nuvarande ekonomiska förhållanden.

Men inom sina reservkrav kan en bank låna direkt från någon ny insättning. Om till exempel det gällande reservförhållandet för banken är 10 procent och bankens nya insättning är $ 1000, kan banken nu låna ut ytterligare 909 dollar som kan deponeras hos en annan bank och skapa en ny insättning som kan användas att låna ut ytterligare $ 819 dollar, och så vidare längs linjen. Detta kallas "pengamultiplikatorn" och gör den totala penningmängden effektivt obegränsat (eftersom summan av pengar är löst baserat på den ekonomiska aktiviteten vid den tiden). Detta har både positiva och negativa effekter, vars uppgifter fortsätter att diskuteras varmt.

9Centralbanker bestämmer räntor

Eftersom medierna ofta refererar till att staten höjer eller sänker räntorna är det lätt att anta att centralbankerna har total kontroll över dem. Men det här är inte sant. Räntorna är helt enkelt priset på pengar, och som alla priser bestäms de i slutändan av den fria marknaden, även på internationell nivå.

Vad centralbankerna kan göra är att fastställa den lägsta ränta som ett bankinstitut kan generera lån på. Bankerna under systemet är inte skyldiga att göra lån till denna lägsta kurs, och ofta inte. Det här är just det som hände i 2008 "kreditkrisen" när de grundläggande bankerna var så nervösa för sina balansräkningar att de vägrade att skapa nya lån, trots att Federal Reserve sänkte den kortfristiga lägsta räntan till nära noll . Detta ledde till brist på tillgänglig kredit runt om i världen, allvarligt skadlig ekonomisk aktivitet. Centralbanken kommer också att fastställa mål för den allmänna räntan och försöka möta dem över tid, till exempel genom att justera räntorna på de pengar som den lånar till affärsbanker.

Även på internationell nivå har centralbankerna mycket mindre kontroll över räntorna än de flesta tror. Länder försöker ofta få pengar genom försäljning av statsobligationer, vilken räntesats som fastställs av centralbanken. För låg av en kurs och ingen vill köpa obligationerna. Så att säga att centralbankernas "kontroll" räntor är som att säga Walmart kontrollerar brödpriset i sina butiker-ingen skulle köpa brödet om det kostar $ 100 en bröd. När det gäller räntorna måste en centralbank anpassa sig till marknadens krav, både nationellt och internationellt.

8Central Banks kontrollerar ekonomin

Om du lyssnar på Alex Jones eller olika andra paranoida medier kan du få intrycket att centralbankerna använder räntor som ett "vapen" för att styra samhället. Men om du tittar på ämnet djupt inser du att "master manipulatorerna" inom centralbankerna faktiskt är ganska mottagliga för att manipulera sig själva. Om vi ​​bodde i en enkel värld, kunde en centralbanker naturligtvis vakna på morgonen och fina med räntorna som han såg passande. Vi lever dock inte i en enkel värld.

Liborskandalen ger lite ljus över hur centralbankerna bestämmer räntorna i den verkliga världen. Libor, eller London Interbank Offered Rate, är den referensränta som de flesta stora finansinstitut använder som riktlinje när de bestämmer sina egna räntor, inklusive de flesta centralbanker. I princip lämnar Libors medlemsbanker uppskattningar av den takt som de kunde låna pengar på. Medelvärdet av dessa uppskattningar används för att ställa in Libor. Under Liborskandalen fångades flera stora banker att manipulera de uppgifter de lämnade för att få mer gynnsamma räntor för sig själva. Eftersom Libor-räntan var manipulerad var det också en sats som var i enlighet med den. Som ett resultat måste olika centralbanker runt om i världen ha vidtagit åtgärder för att mildra skadorna orsakade av skandalen.

7Centralbanker har enorma myndigheter

En titt på amerikanska Federal Reserve Act kan hjälpa till att skingra myten att centralbankerna är allmäktiga. Det är sant att lagen ger centralbanken några ganska imponerande befogenheter, men det är det som saknas av lagen som är viktigare.

Först och främst har Federal Reserve (eller någon annan centralbank) ingen kontroll över kreditvärderingsinstitut som Moody's eller Standard and Poor's, som bestämmer hela lands kreditvärdighet och kan orsaka kaos på alla ekonomier. För det andra har ingen centralbank någon makt över "Shadow Banking System". Detta inkluderar enheter som hedgefonder och suveräna förmögenhetsfonder, som kan fungera som en bank men omfattas inte av samma regler. Dessutom fungerar "megabanker" som Citigroup, HSBC och Goldman Sachs över hela världen, vilket innebär att de omfattas av olika regler i olika länder och kan använda detta till sin fördel.

De förutnämnda institutionerna kontrollerar trillioner dollar och är inte ansvariga för allmänheten utöver att tillhandahålla tjänster för sina egna kunder. Så att säga att en centralbank kan "kontrollera" en hel ekonomi är en grov förenkling.

6Centralbankerna är privata institutioner

Detta är förmodligen den mest framträdande myten om centralbankerna, och den som är lättast att skingra. Människor som Alex Jones är förtjust i att upprepa att centralbanker faktiskt är vinstdrivna privata institutioner. Vad de inte kommer att berätta för er är att de flesta vinsterna sparkas direkt tillbaka i regeringens kuponger. Således ägs centralbankerna i sista hand av allmänheten i sina respektive länder, precis som alla statliga institutioner befinner sig i en demokrati.

Det är sant att allmänheten inte direkt kan rösta för centralbankens tjänstemän, men det omvända är också sant. Om Förenta staternas Federal Reserve var verkligen ett privat företag, skulle dess ordförande vara besläktad med en VD. Men till skillnad från VD för ett privat företag kan han inte anställa och avfyra anställda, bestämma företagets regler och föreskrifter, ge någon en höjning eller ens välja sin egen personliga personal. Frågan om offentligt tillsyn är en giltig och inte enkel att svara, men en bra jämförelse mellan en centralbanks och en stor företags verksamhet gör skillnaden klar. Eftersom en centralbank arbetar annorlunda från ett privat bolag och inte håller fast vid vinsten som den gör är det per definition inte en privat institution.

5Banks enda kontrollräntor

Som nämnts ovan har kreditvärderingsinstitut lika mycket inflytande på räntorna, om inte mer än någon centralbank. Ordet i ett av de tre stora byråerna kan bokstavligen göra eller bryta en hel ekonomi. Deras betyg bestämmer kostnaden för lån till länder, stater och provinser inom dessa länder, enskilda städer, stora företag och till och med individer. Det första som en bank gör innan ett lån utfärdas är att titta på sökandens kreditbetyg för att avgöra om lånet är en säker idé. Ju lägre en rating från en byrå, desto mer kostar det att köpa ett lån, och desto svårare är det för låntagaren att betala av ackumulerad skuld. Denna onda skuldspiral har förstört mer än ett land tidigare.

Och liksom alla större organisationer med världsomfattande räckvidd är kreditvärderingsinstituten föremål för både korruption och bortfall i dom. Efter finanskrisen 2008 har samtal gjorts för att hitta ett alternativ till byråerna (som till skillnad från centralbankerna är verkligen privata institutioner) på grund av den galen mängd makt de har utan ansvarighet för allmänheten. Tiden kommer att berätta om några större förändringar införs i framtiden, men det är verkligen ett område i det finansiella systemet som är i stort behov av en översyn.

4Du behöver ange ditt personnummer för att öppna ett konto

Tanken att du behöver ange ditt personnummer för att skaffa ett bankkonto är helt enkelt fel, även om din bank förmodligen inte kommer att berätta för dig det. I de flesta fall är de enda personer som måste ha ditt nummer din arbetsgivare och din regering. I Förenta staterna kan du också använda ett alternativ som är känt som ett Taxpayer Identification Number, vilket enkelt kan erhållas via Internet.

Medan du ger ditt personnummer till ett telefonföretag kan du hjälpa dig att undvika den dyra insättningen på din nya iPhone, riskerna med att fritt ge bort den kan kosta dig mycket mer på lång sikt, och banken är inget undantag. En bank kan dock kräva ditt personnummer för vissa typer av konton, som de som erbjuder något skydd mot skatter eller hanterar investeringar och fonder. Dessa krav varierar från stat till stat och konto till konto, så lite forskning lönar sig.

3Banks har massor av valuta i sina valv

Bankerna erbjuder kassaskåp där värdeföremål lagras och brukar hålla tillräckligt med pengar för att täcka en dags värde av transaktioner. Men annars är bankrøver inte den lukrativa praxis som det brukade vara - de dagar av miljoner i kontanter som lagras i bankerna är långt borta.

Även om bankerna ville behålla miljoner dollar i sina valv (de verkligen inte) skulle det förmodligen inte vara möjligt. En nations penningmängden kan delas upp i några kategorier: fysisk valuta, bankinlåning, resekontroll, etc. I USA är all fysisk valuta känd som "M0" -tillförseln och uppgår till cirka 1,2 biljoner dollar. Endast ungefär en tredjedel av det är faktiskt i Amerika, med resten spridda runt om i världen. Nu finns det ungefär 7 000 banker över hela landet, totalt cirka 80 000 kontor. Med tanke på att en stor del av den fysiska valutan hålls av individer eller återförsäljare, skulle det helt enkelt inte vara tillräckligt med pengar för varje bank för att hålla miljoner till hands.

Det här kommer givetvis att variera från filial till filial, men de flesta bankrøver är egentligen inte så lukrativa.Med tanke på hur många problem du kan köra in för att försöka dra tillbaka en stor summa i kontanter - eller till och med deponera en - är det tydligt att de flesta banker föredrar att hantera fysisk valuta så lite som möjligt.

2Centralbanker är inte svarbara mot något högre organ

För det första, som ovan nämnts, är centralbankerna ansvariga för en högre myndighet i form av sin nations offentliga. Men förutom det är Bank of International Settlements (BIS) en global regleringsinstitution bestående av 60 centralbanker, som mellan dem övervakar cirka 90 procent av världens ekonomi. Grundades 1930 som ett svar på den stora depressionen, fungerar BIS som centralbanken till sina centralbanker, underlättar transaktionerna mellan dem och ger råd om deras beteende. I motsats till de flesta centralbanker handlar emellertid BIS uteslutande med icke-privata institutioner och påverkar inte direkt den privata sektorn direkt. Vidare tjänar BIS världen (eller åtminstone sina egna medlemsnationer) genom att tillhandahålla gratis information om ekonomiska frågor och enskilda banker till någon som är nyfiken nog att leta efter den.

1Offshore-konton är olagligt och svårt att sätta upp

Inte bara är offshore-kontot helt lagligt, det är också förvånansvärt enkelt att sätta upp. Och nej, de är inte bara för de rika.

Allt du behöver för att skapa ett konto hos någon offshore bank är korrekt identifiering (kom ihåg att ett socialt säkerhetsnummer inte krävs i de flesta fall), ett pass, en uppförandekod från en professionell revisor eller ekonomichef och någon form av adressbevis I vissa fall krävs inte en initial insättning. Offshore trusts liknar offshore-banker, men är bredare (bara en juridisk person vars geografiska läge ligger utanför förvaltarens jurisdiktion) och ger också större säkerhet när det gäller tillgångsskydd. I båda fallen kan de flesta sådana institutioner nås via Internet och det är inte nödvändigt att lämna landet för att öppna ett konto.

+ Världen har bara en typ av finansiellt system

Återigen är det en grov förenkling. Islamisk bankverksamhet har funnits i tusentals år och driver ett ekonomiskt system som är förenligt med sharialagen. Islamska banker fungerar för närvarande som de flesta andra banksystem, förutom att det hävdar att de är verksamma utan intresse (som många religioner, förbjuder islam Islam), men det betyder inte nödvändigtvis att allt intresse är förbjudet. I själva verket är anspråk på att driva utan intresse också en myt och islamisk bankanvändning använder det så kallade "trekontrakttricket" för att debitera ränta på lån utan att faktiskt behöva kalla det intresse.

Kreditföreningar är ett annat alternativ till traditionell bankverksamhet. Trots att kreditföreningarna faller under centralbankernas jurisdiktion (även om reglerna skiljer sig), drivs de helt annorlunda mot traditionella banker och ägs direkt av sina respektive kunder. Kunder i en kreditförening kan i de flesta fall till och med sluta chansen att arbeta för institutionen genom intern kundröstning av företrädare.